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2019年05月15日 18:28来源:未知手机版

李培根记忆

 (上接B72版)

 1、设计费收入的预测

 设计费收入具体的预测金额及增长率如下:

 单位:万元

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 2018年设计费收入的预测以设计院已签订正在执行的设计合同和合同约定的收费金额为基础,根据设计院实际设计工作进展与合同约定的结算期限进行预测。

 设计费2018年营业收入增长较快,主要原因为部分2017年下半年签订的大额设计合同因为客户设计方案变更,导致部分设计项目周期延长,该部分收入在2018年确认收入,因此导致2018年设计费营业收入增长较快。考虑到剔除掉上述因素以后的2015年至2017年的设计费复合增长率14.95%,同时考虑未来市场竞争因素等影响,设计费收入增长率逐年放缓,因此预计2019年设计费增长率为12.95%,以后年度逐年放缓,2022年之后为永续期,设计费收入不再变动。设计费具体的预测金额及增长率如下:

 单位:万元

 ■

 2、设备采购和工程施工业务收入的预测

 EPC收入(含设备采购、工程施工)预测情况如下:

 单位:万元

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 2018年EPC业务收入的预测,依据2017、2018年签订的正在执行的合同,分析每项合同的合同工期、约定的结算期限,分析设计院历史年度类似工程实际的工期完成进度和实际的结算进度来测算正在执行合同的预计完工进度,以正在执行的合同和预计完工进度预测2018年度EPC业务收入。

 在2018年EPC业务收入按正在执行的合同进行预测情况下,设计院2018年EPC业务的收入增长率为90.39%;2016年至2018年EPC业务的收入复合增长率为46.65%,与设计院业务类似的WIND环境与设施服务行业2015年至2017年营业收入复合增长率31.33%。谨慎考虑,2019年的EPC业务营业收入预测以2018年EPC业务收入预测为基础,取WIND同行业环境与设施服务行业2015年至2017年营业收入复合增长率31.33%为增长率进行预测。考虑国家政策的大力支持会加快市场竞争,市场分割的速度将加快,设计院后续的增长速度将逐渐放缓,因此2020年、2021年、2022年营业收入增长率分别较上年增长23.23%、15.13%和7.03%。最终EPC业务收入的增长将趋于平稳,因此2023年开始的永续期EPC业务收入不再考虑增长。

 3、脱硫、脱硝、除尘运营服务的预测

 运营收入预测情况如下:

 单位:万元

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 设计院2016年开始承接脱硫、脱硝、除尘运营服务,2016年服务对象主要为鞍山钢铁集团有限公司第二发电厂、鞍山市供热有限责任公司前峪热源厂和解放路热源厂,2017年开始服务鞍钢集团鞍千矿业有限责任公司、大孤山球团厂、东鞍山烧结厂、关宝山矿业有限公司、齐大山选矿厂、鞍钢集团矿业弓长岭有限公司动力分公司、鞍山市供热有限责任公司梨花峪热源厂等。与鞍钢集团及下属分子公司主要签订年度运营服务协议,与鞍山市供热公司签订的为供暖周期合同。2016年至2018年设计研究院运营项目收入的年均复合增长率为117.03%,运营费2018至2020年的收入预测,按照已签订合同正在执行的以合同约定的金额进行预测;其中运营业务收入中鞍山市供热公司的运营项目为供暖周期合同,截至评估报告出具日2018年的合同尚未签订,预计签订时间为每年下半年,因此对鞍山市供热公司运营费的收入预测以2017年度实际结算金额为基础进行预测;对于潜在运营项目根据项目预计投入使用时间、各年项目运营周期长短、客户的实际装置的大小,参照类似运营项目的运营收费标准进行收入的估算。综合2016年至2018年设计研究院运营收入的历史复合增长率及对潜在运营项目收入的估算得出2019年、2020年运营业务预测收入分别较上年增长31.30%和5.32%。2021年和2022年运营业务预测收入分别较上年增长15.13%和7.03%,主要原因为随着鞍钢集团公司规模的扩大和鞍山市城市规模、城市人口的逐步扩大,供热、供暖需求会上升,因此2021至2022年增长率根据行业整体增长速度和公司业务的发展速度进行预测,其增长率按EPC业务同期增长率确定。随着EPC业务(设备采购和工程施工)市场逐渐趋于稳定,运营业务的增长也将趋于平稳,因此2023年开始的永续期运营业务收入不再考虑增长。

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